По данным МВД России, расследование началось сразу после того, как стали поступать первые жалобы от клиентов. Всего за чуть больше суток правоохранительные органы смогли выяснить, что к краже 170 миллионов рублей причастен именно Лазарев, который имел доступ к ячейкам депозитария благодаря дубликатам ключей. На допросе он сделал неожиданное признание, утверждая, что не крал деньги, а занимал их у клиентов, однако подобная логика не могла убедить оперов в его правоте.
Согласно рассказам сотрудников МВД, в первый день допросов Лазарев проявлял сильное волнение, что, вероятно, сыграло ключевую роль в его скором признании. Центральный районный суд города вынес решение о мере пресечения: он был помещён под стражу до 15 марта. Несмотря на кажущуюся ясность ситуации, количество пострадавших клиентов может быть значительно больше, чем те 18 заявлений, которые уже были поданы. Многие из лиц, оставивших свои накопления в депозитарии, избегают обращения в правоохранительные органы из-за боязни вопросов со стороны Федеральной налоговой службы (ФНС).